Kompensacja zapasów Czym jest kompensacja giełdowa Kompensacja zapasów to sposób, w jaki korporacje wykorzystują opcje na akcje do nagradzania pracowników. Pracownicy posiadający opcje na akcje muszą wiedzieć, czy ich akcje są nabyte i zachowają pełną wartość, nawet jeśli nie są już zatrudnieni w tej firmie. Ponieważ konsekwencje podatkowe zależą od godziwej wartości rynkowej zasobu, jeżeli stado podlega opodatkowaniu u źródła. podatek musi być zapłacony w gotówce, nawet jeśli pracownik był opłacany przez kapitał własny. ROZWIĄZYWANIE WYNIKÓW Kompensacja kosztów Ponieważ startupy zazwyczaj nie mają gotówki na rekompensowanie pracowników, firmy mogą oferować rekompensatę za akcje. Kierownictwo i pracownicy mogą w ten sposób dzielić się wzrostem i zyskami firmy. Należy jednak przestrzegać wielu przepisów i kwestii zgodności, takich jak obowiązek powierniczy, traktowanie i odliczanie podatków, kwestie związane z rejestracją i koszty. Przy nabyciu firmy pozwalają pracownikom nabyć określoną liczbę akcji po ustalonej cenie. Spółki mogą być nabywane w określonym dniu lub w harmonogramie miesięcznym, kwartalnym lub rocznym. Harmonogram może być ustalony zgodnie z osiągniętymi w przedsiębiorstwie lub indywidualnymi docelowymi parametrami wydajności lub kryteriami czasu i wydajności. Okresy nabywania uprawnień wynoszą często od trzech do czterech lat, zwykle rozpoczynając się po pierwszej rocznicy dnia, w którym pracownik uzyskał uprawnienie do rekompensaty za zapasy. Po nabyciu pracownik może skorzystać z opcji zakupu zapasów w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Na przykład pracownikowi przysługuje prawo do zakupu 2000 akcji po 20 sztuk za akcję. Opcje są przyznawane 30 razy w roku przez trzy lata i mają okres 5 lat. Pracownik płaci 20 za akcję przy zakupie akcji, niezależnie od ceny akcji, przez okres pięciu lat. Opcje na akcje Uprawnienia z tytułu wzrostu wartości akcji (SAR) pozwalają na wypłatę wartości określonej liczby akcji w gotówce lub akcjach. Zasób fantomowy wypłaca premię gotówkową w późniejszym terminie równym wartości określonej liczby akcji. Plany nabycia akcji pracowniczych (ESPP) pozwalają pracownikom kupować akcje spółki po obniżonej cenie. Ograniczone zapasy i ograniczone jednostki magazynowe (RSU) umożliwiają pracownikom otrzymywanie akcji poprzez zakup lub prezent po upływie określonej liczby lat i osiągnięciu celów wydajności. Korzystanie z opcji na akcje Opcje na akcje można realizować, płacąc gotówką, wymieniając posiadane już akcje, współpracując z brokerem giełdowym przy sprzedaży w tym samym dniu lub wykonując transakcję typu sell-to-cover. Jednak firma zazwyczaj dopuszcza tylko jedną lub dwie z tych metod. Na przykład firmy prywatne zazwyczaj ograniczają sprzedaż nabytych akcji do momentu, kiedy spółka zostanie upubliczniona lub sprzedana. Ponadto, prywatne firmy nie oferują sprzedaży typu "sell-to-cover" lub sprzedaży w tym samym dniu. Wydawanie dodatkowych opcji na akcje dla pracowników: Czy istnieje lepsza droga? Przed 2006 r. Firmy nie były zobowiązane do wydatkowania w ogóle dotacji dla pracowników. Zasady rachunkowości wydane w ramach Standardu rachunkowości finansowej 123R obecnie wymagają od spółek obliczania wartości godziwej opcji na akcje w dniu przyznania. Wartość ta jest obliczana przy użyciu teoretycznych modeli wyceny zaprojektowanych do wyceny opcji giełdowych. Po dokonaniu rozsądnie skorygowanych założeń w celu uwzględnienia różnic pomiędzy opcjami na giełdzie i opcjami na akcje dla pracowników, w przypadku europejskich normalizacyjnych stosuje się te same modele. Wartości godziwe europejskich organizacji normalizacyjnych w dniu przyznania kadrze kierowniczej i pracownikom są następnie ujmowane w przychodach, gdy opcje są przyznawane beneficjentom. (Dla czytania w tle, zapoznaj się z naszym samouczkiem dotyczącym opcji dla pracowników). Próba Levina-McCaina W 2009 r. Senatorowie Carl Levin i John McCain wprowadzili ustawę, Overingive Overcessive Corporate Deductions for Act Options Act, S. 1491. Ustawa była Produkt dochodzenia przeprowadzonego przez Stałą Podkomisję ds. Dochodzeń, której przewodniczy Levin, w zakresie różnych wymogów dotyczących księgowości i sprawozdawczości podatkowej dotyczących opcji na akcje dla kadry kierowniczej. Jak sama nazwa wskazuje, celem projektu jest zmniejszenie nadmiernych ulg podatkowych dla firm w związku z wydatkami poniesionymi przez kadrę kierowniczą i pracowników z tytułu dotacji na opcje na akcje dla pracowników. Wyeliminowanie nieuzasadnionych i nadmiernych potrąceń opcji na akcje prawdopodobnie dałoby od 5 do 10 miliardów rocznie, a być może nawet 15 miliardów, dodatkowych dochodów z podatku od przedsiębiorstw, których nie możemy stracić, powiedział Levin. Ale czy istnieje lepszy sposób na wydatkowanie opcji na akcje dla pracowników w celu realizacji wyraŜonych obiektów rachunku Preliminaria W dzisiejszych czasach istnieje wiele dyskusji na temat naduŜyć związanych z kompensacją kapitału, w szczególności opcji na akcje dla pracowników i hybryd, takich jak opcje rozliczane w gotówce. SARs. itp. Niektórzy popierają pogląd, że faktyczne wydatki na dochody do celów podatkowych nie mogą być wyższe niż wydatki obciążające zarobki. O to właśnie chodziło w sprawie Levina-McCaina. Niektórzy twierdzą również, że w pierwszych latach od momentu przyznania dotacji powinien nastąpić wydatek na poczet dochodów i podatków, niezależnie od tego, czy ESO zostaną później wykonane, czy też nie. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Wydobądź jak najwięcej z dostępnych opcji pracowniczych.) Oto rozwiązanie: Po pierwsze, proszę podać cele: Kwota, która jest odliczana od zarobków równa kwocie ujętej w rachunku zysków i strat dla celów podatkowych (np. jakiejkolwiek opcji od dnia przyznania do wykonania lub przepadku lub wygaśnięcia). Oblicz wydatki z zyskiem i wydatki z dochodu na podatki na dzień grantu i nie czekać na realizację opcji. To pociągałoby za sobą odpowiedzialność spółki, przyznając EON odliczeniu od dochodów i podatków w momencie przyjęcia zobowiązania (tj. W dniu przyznania). Czy dochód z rekompensaty zostanie przyznany stypendystom przy wykonywaniu, jak jest to dzisiaj, bez żadnych zmian. Utwórz standardową przejrzystą metodę obsługi dotacji na opcje dla zarobków i celów podatkowych. Posiadanie jednolitej metody obliczania wartości godziwej przy dotacji. Można tego dokonać, obliczając wartość EON w dniu przyznania i wydając go na poczet dochodów i podatku dochodowego w dniu przyznania. Jeśli jednak opcje zostaną później wykonane, wówczas wartość wewnętrzna (tj. Różnica między ceną wykonania a ceną rynkową akcji) w dniu wykonania staje się ostatecznym wydatkiem w stosunku do dochodów i podatków. Wszelkie kwoty wydatkowane przy dotacji, które były większe niż wartość rzeczywista po ćwiczeniach, należy obniżyć do wartości wewnętrznej. Wszelkie kwoty wydatkowane w ramach dotacji, które były niższe od wartości wewnętrznej po wykonaniu, zostaną podwyższone do wartości wewnętrznej. Ilekroć opcje ulegają przepadkowi lub opcje wygasają z pieniędzy. wartość kosztowa dotacji zostanie anulowana i nie będzie żadnych wydatków z tytułu zysków lub podatku dochodowego dla tych opcji. Można to osiągnąć w następujący sposób. Użyj modelu Czarnych Scholesów, aby obliczyć prawdziwą wartość opcji w dniach przydziału przy użyciu oczekiwanej daty wygaśnięcia wynoszącej cztery lata od dnia przyznania oraz zmienności równej średniej zmienności z ostatnich 12 miesięcy. Przyjęta stopa procentowa jest niezależnie od stopy oprocentowania czteroletnich obligacji skarbowych, a przyjęta dywidenda to kwota obecnie wypłacana przez spółkę. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz ESO: przy użyciu modelu Blacka-Scholesa) W założeniach i metodzie obliczania prawdziwej wartości nie powinno być żadnej dyskrecji. Założenia mają być standardowe dla wszystkich udzielonych ESO. Oto przykład: Załóżmy, że firma XYZ Inc. prowadzi handel na poziomie 165. Że pracownikowi przyznano ESO prawo do zakupu 1.000 akcji z maksymalnym terminem wygaśnięcia umowy wynoszącym 10 lat od przyznania z rocznym przyznaniem 250 opcji rocznie za cztery lat. Że cena wykonania ESO wynosi 165. W przypadku XYZ przyjmujemy zmienność na poziomie 0,38 dla ostatnich 12 miesięcy i czterech lat oczekiwanego czasu do dnia wygaśnięcia dla naszego celu obliczania prawdziwej wartości. Odsetki wynoszą 3 i nie ma wypłaconej dywidendy. Naszym celem nie jest osiągnięcie idealnej wartości początkowej kosztu własnego, ponieważ dokładna kwota wydatkowana będzie wartościami wewnętrznymi (jeżeli występują) odliczonymi od dochodów i podatków w momencie wykonywania ENN. Naszym celem jest stosowanie standardowej, przejrzystej metody wydatkowania, która zapewnia standardową dokładną wydatkowaną kwotę w stosunku do zarobków i przychodu z podatków. Przykład A: Wartość dnia przyznania EON do zakupu 1000 akcji XYZ wynosiłaby 55 000. Koszt 55 000 byłby wydatkiem na dochody i dochody z podatków w dniu przyznania. Jeżeli pracownik zakończył pracę po upływie nieco ponad dwóch lat i nie przysługiwałoby mu 50 opcji, zostały one anulowane i nie byłoby wydatków na te utracone ESO. 27.500 wydatków na przyznane, ale utracone ESO zostanie wycofane. Jeżeli stan zapasów wynosił 250, gdy pracownik rozwiązał i wykonał 500 nabytych ESO, firma miałaby łączne wydatki na zrealizowane opcje w wysokości 42.500. W związku z tym, że wydatki początkowo wynosiły 55 000, koszty firmy zostały obniżone do 42 500. Przykład B: Załóżmy, że zapasy XYZ skończyły się po 120 latach po 10 latach, a pracownik nie dostał nic dla swoich ESO. Koszt 55 000 byłby odwrócony dla celów zarobkowych i podatkowych przez spółkę. Odwrócenie miałoby miejsce w dniu wygaśnięcia lub gdy ESO uległy przepadkowi. Przykład C: Załóżmy, że kurs akcji wynosił 300 w dziewięciu latach, a pracownik był nadal zatrudniony. Korzystał ze wszystkich swoich opcji. Wartość wewnętrzna wynosiłaby 135 000, a całkowity wydatek na poczet dochodów i podatków wyniósł 135 000. Ponieważ wydano już 55 000, wydano dodatkowe 80 000 na zarobki i podatki w dniu ćwiczeń. Podsumowanie W tym planie wydatki na dochód podlegający opodatkowaniu dla firmy są równe wydatkom poniesionym na zysk, gdy wszystko jest powiedziane i zrobione, a kwota ta równa się dochodzie z tytułu rekompensaty na rzecz Employeegrantee. Wydatki na podatek dochodowy dla firm Koszt na zyski Przychody pracownicze Wydatek z dochodu podlegającego opodatkowaniu i dochodów uzyskanych na dzień przyznania jest tylko tymczasowy, który zmienia się na wartość samoistną, gdy wykonywana jest lub przejęta przez firmę, gdy europejskie organizacje normalizacyjne ulegną przepadkowi lub stracą ważność niesprawdzony. Tak więc firma nie musi czekać na ulgi podatkowe lub wydatki z zyskiem. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj ESO: Rachunkowość opcji pracowniczych.) Miara relacji między zmianą żądanej ilości danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Opracowano ekonomię keynesistyczną. Mała firma Jak obliczyć koszty rekompensaty Wydatki na rekompensatę obejmują koszty rekrutacji, wynagrodzenia, podatki od wynagrodzeń, świadczenia i premie. Koszt ten stanowi zazwyczaj znaczną część kosztów operacyjnych firmy, co oznacza, że wpływa ona na rentowność przedsiębiorstw. Struktury kompensacyjne różnią się w zależności od wielkości firmy, branży i opisu stanowiska. Całkowite koszty wynagrodzeń dla pracowników zatrudnionych w pełnym wymiarze czasu pracy mogą być wyższe niż pracowników zatrudnionych w niepełnym wymiarze godzin i wykonawców, częściowo dlatego, że zwykle tylko pracownicy zatrudnieni w pełnym wymiarze godzin otrzymują świadczenia. Podstawowe koszty rekompensaty 1. Wymień koszty rekrutacji. Należą do nich ogłoszenia o pracę, zakładanie stoisk na targach kariery, koordynowanie wywiadów i przeprowadzanie sesji orientacyjnych i szkoleniowych dla nowych rekrutów. Jeśli korzystasz z zewnętrznych agencji pośrednictwa pracy, aby wypełnić oferty pracy, możesz ponieść opłaty i inne dodatkowe wydatki. 2. Uzyskaj podstawowe informacje dotyczące wynagrodzenia. Obejmuje to wynagrodzenie brutto dla pracowników zatrudnionych w pełnym wymiarze godzin oraz opłaty godzinowe, dzienne lub ryczałtowe dla pracowników zatrudnionych w niepełnym wymiarze godzin i wykonawców. Dodaj wynagrodzenie brutto z najnowszych informacji o płacach dla wszystkich Twoich pracowników. 3. Oblicz wydatki na podatek od wynagrodzeń, w tym dodatki na ubezpieczenie społeczne, ubezpieczenie od nieszczęśliwych wypadków, ubezpieczenie na wypadek bezrobocia i składki pracownicze. Przewodnik po podatku dochodowym od pracodawców zawiera szczegółowe informacje na temat sposobu obliczania i raportowania różnych podatków od wynagrodzeń (patrz Zasoby). 4. Oblicz koszty świadczeń. Firma może oferować ubezpieczenie medyczne, dentystyczne, ubezpieczenie na życie, długoterminowe ubezpieczenie rentowe i opiekę pozostającą na utrzymaniu w ramach pakietu świadczeń. Niektóre firmy oferują dopasowane składki na plany emerytalne, takie jak plany 401 (k) i zakładowe plany emerytalne. Pomoc szkoleniowa i czesne mogą być również częścią świadczeń pracowniczych. Kierownictwo wyższego szczebla może otrzymywać dodatkowe świadczenia, takie jak dodatki samochodowe, członkostwo w siłowni i dodatkowe ubezpieczenie. 5. Określić koszty wynagrodzeń motywacyjnych, takie jak premie za osiąganie celów związanych z osiąganiem zysków i prowizje za spełnianie limitów sprzedaży. 6. Zsumować rekrutację, wynagrodzenie, podatek od wynagrodzeń, koszty świadczeń i zachęt w celu określenia całkowitych kosztów wynagrodzeń. Aby znaleźć miesięczny koszt wynagrodzenia, należy obliczyć wydatki kwartalne lub roczne i podzielić odpowiednio przez 3 lub 12. Inne koszty rekompensaty 1. Oszacuj wydatki na czynsz i sprzęt. Firmy zazwyczaj oferują biura, komputery, telefony i inny sprzęt dla pracowników. Chociaż rozliczanie tych kosztów jest zwykle częścią innej kategorii kosztów operacyjnych, firmy nadal muszą budżetować te koszty, jeśli planują otworzyć nowe obiekty lub rozbudować istniejące. 2. Uzyskaj całkowity koszt rekompensaty za akcje. Spółki publiczne i start-upy mogą zapewniać opcje na akcje i dotacje dla kluczowych pracowników. Te bezgotówkowe koszty wynagrodzeń zmniejszają dochód netto, ale nie wpływają na przepływy pieniężne. 3. Wykorzystaj metryki do oszacowania kosztów wynagrodzeń. Na przykład, jeśli Twoje świadczenia wyniosły średnio 20 procent pensji w ostatnim czasie, a wydatki na wynagrodzenia to 100 000, to dodaj 20 000 na wydatki na świadczenia. Według sondażu przeprowadzonego w listopadzie 2008 roku dotyczącego kosztów odszkodowania w Stanach Zjednoczonych, firma Culpepper and Associates zajmująca się porównawczymi zasobami ludzkimi donosi, że zamrożenie podstawowych wynagrodzeń, oferowanie mniejszej liczby podwyżek i premii, zwiększenie kwot sprzedaży i celów oraz wprowadzenie zwolnień to tylko niektóre z powszechnych strategii zmniejszania wydatków na wynagrodzenia. Firmy powinny dążyć do zachowania równowagi między utrzymaniem rentowności i ryzykiem utraty kluczowych talentów, jeśli zbyt głęboko się obniżą lub płacą poniżej rynkowych wynagrodzeń. O autorze Z siedzibą w Ottawie, w Kanadzie, Chirantan Basu pisze od 1995 roku. Jego prace pojawiły się w różnych publikacjach i wykonał redakcję finansową w firmie Wall Street. Basu uzyskał tytuł licencjata inżyniera Uniwersytetu Pamięci w Nowej Funlandii, tytuł magistra administracji biznesu na Uniwersytecie w Ottawie oraz tytuł Canadian Investment Manager w Canadian Securities Institute. Kredyty fotograficzne
No comments:
Post a Comment