Najważniejsze 4 strategie opcji dla początkujących Opcje to doskonałe narzędzia zarówno do handlu pozycyjnego, jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie odpowiedniej strategii jest kluczem do wykorzystania tych narzędzi na swoją korzyść. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie są opcje i jak działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed datą jej wygaśnięcia. Istnieją dwa rodzaje opcji: połączenie, które daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, oraz kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji. Wezwanie to pieniądz, gdy jego cena wykonania (cena, po której można wykonać umowę) jest niższa od ceny bazowej, w stosunku do ceny rynkowej, gdy cena wykonania równa się cenie instrumentu bazowego i ceny poza nim. pieniądz, gdy cena wykonania jest większa niż cena bazowa. Odwrotna sytuacja dotyczy put. Kiedy kupujesz opcję, twój poziom strat jest ograniczony do ceny opcji lub premii. Kiedy sprzedajesz nagą opcję, ryzyko straty jest teoretycznie nieograniczone. Opcje można wykorzystać do zabezpieczenia istniejącej pozycji, rozpoczęcia gry kierunkowej lub, w przypadku pewnych strategii spreadów, spróbuj przewidzieć kierunek zmienności. Opcje mogą pomóc w ustaleniu dokładnego ryzyka, jakie podejmujesz na danym stanowisku. Ryzyko zależy od doboru strajku, zmienności i wartości czasu. Bez względu na to, jaką strategię zastosują, nowe opcje handlowców muszą skupić się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni finansowej, mówi Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV. W dłuższej perspektywie systematyczne i skłonne do prawdopodobieństwa bycie płatnikiem bardzo się opłaca, mówi Rdquo, doradzając, że zamiast kupować opcje "z pieniędzy" tylko dlatego, że są tanie, nowi inwestorzy powinni spojrzeć na opcję bliżej do pieniędzy. spready, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu. Podaje ten przykład: Jeśli jesteś zadowolony ze złota i chcesz skorzystać z giełdowego funduszu GLD, który jest obecnie notowany na poziomie 111,00, zamiast wydawać 45 centów na wezwanie z czerwca 125, szukając okazji do domu, masz większą szansę osiągania zysków przez kupowanie spreadu połączeń z czerwca 110111 dla 55cent. Wybór stosownej strategii opcji zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest Twój cel. Przychodzące połączenie W zakrytym wezwaniu (zwanym również kupnem-zapisem), posiadasz pozycję długą w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym aktywem bazowym. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna, jeśli chodzi o bazowe aktywa. W przypadku ryzyka w porównaniu do nagrody, twój maksymalny zysk jest ograniczony, a twoja maksymalna strata jest znaczna. Jeśli wzrasta zmienność, ma ona negatywny wpływ, a jeśli się zmniejsza, ma pozytywny wpływ. Gdy ruch bazowy przesuwa się przeciwko tobie, krótkie połączenia kompensują część twojej straty. Handlowcy często będą stosować tę strategię, starając się dopasować ogólne zwroty z rynku przy zmniejszonej zmienności. O autorze10 Opcje Strategie, aby wiedzieć Zbyt często inwestorzy wskakują do gry opcji z niewielkim lub żadnym zrozumieniem, jak wiele strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. Zbyt często inwestorzy wskakują do gry opcji z niewielkim lub żadnym zrozumieniem, jak wiele strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. 1. Rozmowa telefoniczna Oprócz zakupu opcji "Nagi dzwonek", możesz także wziąć udział w podstawowej, zakrytej rozmowie telefonicznej lub strategii "kupuj i pisz". W tej strategii kupowałbyś aktywa wprost, a jednocześnie pisałeś (lub sprzedawałeś) opcję kupna na tych samych aktywach. Twoja ilość posiadanych aktywów powinna odpowiadać liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna. Inwestorzy często będą wykorzystywać tę pozycję, gdy mają krótką pozycję i neutralną opinię na temat aktywów, i chcą generować dodatkowe zyski (poprzez przyjęcie premii za połączenie) lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, przeczytaj sekcję "Objęte strategie połączeń dla spadającego rynku".) 2. Żonaty Stosuj strategię sprzedaży małżeńskiej, inwestor, który kupuje (lub obecnie posiada) określony składnik aktywów (taki jak akcje), jednocześnie kupuje opcję sprzedaży równoważna liczba akcji. Inwestorzy wykorzystają tę strategię, gdy są nastawieni na wzrost cen aktywów i chcą zabezpieczyć się przed ewentualnymi stratami krótkoterminowymi. Strategia ta zasadniczo funkcjonuje jak polisa ubezpieczeniowa i ustanawia piętro, gdy cena aktywów gwałtownie spadnie. (Aby dowiedzieć się więcej na temat korzystania z tej strategii, patrz "Żonaty stawia: związek ochronny".) 3. Spis ofert kupiecki W strategii dotyczącej spekulacji na wezwanie, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna po konkretnej cenie wykonania i sprzedaje tyle samo wyższa cena wykonania. Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i składnik aktywów bazowych. Ten rodzaj strategii spreadu pionowego jest często stosowany, gdy inwestor jest optymistyczny i oczekuje umiarkowanego wzrostu ceny bazowego aktywa. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj artykuł o pionowym spekulowaniu Bull i Bear Credit.) 4. Bear Put Spread Strategia spreadowania niedźwiedzi put to kolejna forma pionowego spreadu, podobnie jak spread spreadowy dla byków. W tej strategii inwestor jednocześnie kupi opcje sprzedaży po określonej cenie wykonania i sprzedaje taką samą liczbę zakładów po niższej cenie wykonania. Obie opcje dotyczą tego samego aktywa bazowego i mają tę samą datę wygaśnięcia. Ta metoda jest stosowana, gdy przedsiębiorca jest niedźwiedzi i oczekuje spadku ceny aktywów bazowych. Oferuje zarówno ograniczone zyski, jak i ograniczone straty. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj "Niedźwiedź rzucony spreads: rycząca alternatywa dla krótkiej sprzedaży"). 5. Kołnierz ochronny Strategię obroży ochronnej przeprowadza się, kupując opcję out-of-the money put i pisząc out-of-the - money opcja call w tym samym czasie, dla tego samego aktywa bazowego (takich jak akcje). Strategia ta jest często wykorzystywana przez inwestorów po tym, jak długa pozycja w magazynie przyniosła znaczące zyski. W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży swoich akcji. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tego typu strategii, zobacz Nie zapomnij o kołnierzu ochronnym i jak działa obroża ochronna.) 6. Długie skrzyżowanie Strategia długich straddle polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję kupna, jak i opcji sprzedaży z tą samą ceną wykonania, Data zasobu i data wygaśnięcia jednocześnie. Inwestor często będzie korzystał z tej strategii, gdy uzna, że cena instrumentu bazowego znacząco się zwiększy, ale nie ma pewności, w którym kierunku ruszy ten ruch. Strategia ta pozwala inwestorowi utrzymać nieograniczone zyski, a strata jest ograniczona do kosztów obu umów opcji. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Strategię Straddle Proste podejście do neutralizacji rynkowej). 7. Długi dławik W strategii długiego dławienia opcje inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z tym samym okresem zapadalności i aktywów bazowych, ale z różnymi cenami wykonania. Cena wykonania put będzie zazwyczaj niższa od ceny wykonania opcji kupna, a obie opcje będą poza pieniądzem. Inwestor, który korzysta z tej strategii, uważa, że cena aktywów bazowych ulegnie znacznej zmianie, ale nie jest pewna, w którym kierunku ruszy ten ruch. Straty są ograniczone do kosztów obu opcji dusi będą zazwyczaj tańsze niż straddles, ponieważ opcje są nabywane z pieniędzy. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Zyskaj silny zysk z dusseldorfów") 8. Rozprzestrzenianie się motyli Wszystkie strategie do tej pory wymagały połączenia dwóch różnych pozycji lub kontraktów. W strategii opcji spreadów dla motyli inwestor połączy strategię rozprzestrzeniania byka i strategię rozprzestrzeniania się niedźwiedzia i zastosuje trzy różne ceny wykonania. Na przykład jeden typ spreadu motyla obejmuje zakup jednej opcji kupna (put) przy najniższej (najwyższej) cenie wykonania, podczas sprzedaży dwóch opcji kupna (put) po wyższej (niższej) cenie wykonania, a następnie jednego ostatniego połączenia (put) opcja po jeszcze wyższej (niższej) cenie wykonania. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj Ustawianie pułapek zysku z spreadami motyla.) 9. Żelazny Condor Jeszcze ciekawszą strategią jest ioron condor. W tej strategii inwestor jednocześnie zajmuje długą i krótką pozycję w dwóch różnych strategiach dusi. Żelazny kondor jest dość złożoną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu, aby się uczyć i ćwiczyć, aby opanować. (Zalecamy więcej informacji na temat tej strategii w Take Flight With An Iron Condor.) Powinieneś stłoczyć się do Iron Condors i wypróbować strategię dla siebie (bez ryzyka) za pomocą Symulator Investopedia.) 10. Iron Butterfly Ostateczna strategia opcji, którą pokażemy tutaj jest żelazny motyl. W tej strategii inwestor łączy długi lub krótki okres z jednoczesnym zakupem lub sprzedażą dusi. Chociaż podobny do rozprzestrzeniania motyla. ta strategia różni się, ponieważ używa zarówno połączeń, jak i opcji, w przeciwieństwie do jednej lub drugiej. Zyski i straty są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen wykonania zastosowanych opcji. Inwestorzy często korzystają z opcji out-of-the-money w celu zmniejszenia kosztów przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. (Aby lepiej zrozumieć tę strategię, przeczytaj artykuł Co to jest strategia opcji Iron Butterfly) Powiązane artykuły Najlepsze strategie opcji 3 Opłacalne transakcje Opcja W poszukiwaniu najlepszych strategii opcyjnych. Odkryłem, że istnieje wiele sposobów na utratę możliwości handlu pieniędzmi (uwierz mi, wiem o czym mówię w tym zakresie). Byłoby pomocne, gdybyśmy otrzymali wiele wcieleń, w których moglibyśmy doskonalić nasze metody handlu i inwestowania. Niestety, wszystko, co mamy, to życie i teraźniejszość. A to oznacza wiele prób i błędów. Ale próba i błąd nie oznaczają, że musisz popełniać te same błędy, co wszyscy inni. Lub ten sam numer. Duża część części próbnej polega na uczeniu się w celu zmniejszenia fragmentu błędu. A celem edukacji, jeśli chodzi o handel opcjami, jest wyeliminowanie jak największej liczby potencjalnych błędów. Opcja Trading Warning W twoim własnym poszukiwaniu najlepszych strategii opcyjnych. Największym potencjalnym błędem, który chcesz wyeliminować wcześniej, jest przyjęcie filozofii handlu lub inwestowania, która faktycznie Ci odpowiada. Na przykład, znam się na tyle dobrze, aby zdać sobie sprawę, że czysty spekulacyjny handel NIE pasuje do mojej osobowości (chociaż od czasu do czasu jestem nadal kuszony). To nie jest slam na handlu lub handlowców. Wręcz przeciwnie, mam ogromny szacunek dla tych, którzy są w stanie handlować albo na życie, albo na znaczną część swoich dochodów. Absolutnie można to zrobić. Ale do osiągnięcia sukcesu potrzebna jest odpowiednia osoba z odpowiednią mieszanką inteligencji analitycznej, treningu technicznego i psychologicznego męstwa. Jeśli naprawdę zależy Ci na bardziej zorientowanym na handel rozwiązaniach, mogę z całą pewnością polecić kilka darmowych, wysokiej jakości i godnych zaufania stron internetowych, które pomogą Ci niezmiernie: online-trading-trading-guide i swing-trading-options. Hybrid Investor-Trader Podejrzewam jednak, że jest wielu ludzi takich jak ja. Możemy nie mieć czystych umiejętności matematycznych, aby kiedykolwiek stać się świetnymi, profesjonalnymi, pełnoetatowymi traderami, a nawet jeśli moglibyśmy odnieść sukces w tym zakresie, wciąż brakuje nam koniecznej osobowości, aby chcieć być świetnymi, profesjonalnymi, pełnoetatowymi traderami. Ale nie zadowalała się również prostą strategią "kupuj i trzymaj". To nie było niekoniecznie niecierpliwe, że samo kupowanie i trzymanie się nie działa (chociaż kup i trzymaj i oszukuje). Pomysł inwestowania za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych lub funduszy ETF jest również nieatrakcyjny. W pewnym sensie wygląda na to, że jest to marnowanie potencjału i nudne jak diabli. Aha, i jeszcze jedno - to nie działa lepiej niż zwykłe kupowanie i trzymanie. Dodatkowo, nie byli ludźmi, którzy rezygnują z naszych inwestycji, którzy po prostu przekazują nasze pieniądze i pozwalają komuś zarządzać tym za nas, oszczędzają nam szczegółów, ala Bernie Madoff. Możemy nie być czystymi kupcami, ale zdajemy sobie sprawę, że szczegóły są nadal ważne. Trzy najlepsze strategie opcji dla codziennych inwestorów Inwestorzy, jak przypuszczam, są sercem quasi-strukturalistycznymi. Mam tendencję do dostrzegania struktury tak samo, jak szczegółów (lasu i drzew, jeśli wolisz). Czy to dzieła sztuki, kampanie polityczne, czy strategie opcyjne, jestem zainteresowany badaniem, w jaki sposób projektowane są rzeczy niematerialne i dlaczego działają (lub dlaczego tak się dzieje). Tak naprawdę zastanawiałem się nad tym, jakie najlepsze strategie opcyjne są ze strukturalnego punktu widzenia. Czy istnieją efektywne strategie inwestowania w opcje, które nie wymagają profesjonalnej wiedzy specjalistycznej z analizą techniczną Czy istnieją stosunkowo proste strategie lub metody opcji, które zwiększają zwroty bez konieczności podejmowania nadmiernego ryzyka? Jeśli te strategie istnieją i czy są skuteczne, co powoduje ich skuteczność. Pełne ujawnienie - co następuje są moje subiektywne opinie, utworzone z moich osobistych doświadczeń i uprzedzeń: Z strukturalnego punktu widzenia, mogę zidentyfikować trzy oddzielne RODZAJE strategii opcyjnych, które mogą być bardzo opłacalne dla zwykłego przedsiębiorcy. Wspólną cechą tych metod jest to, że na pewnym poziomie, w całości lub w części, polegają one na sprzedaży premii za czas: powrót z najlepszych strategii opcyjnych do wielkich opcji strategicznych Strona główna
No comments:
Post a Comment